臨近年末，私募調(diào)研熱情急速升溫。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，在近1個(gè)月的時(shí)間里，有3969家私募累計(jì)調(diào)研上市公司5240次，其中不乏百億元級(jí)私募，例如淡水泉、泓澄投資、星石投資、重陽(yáng)投資和彤源投資等調(diào)研個(gè)股數(shù)量居前。從被調(diào)研上市公司來(lái)看，歌爾股份、海康威視、邁瑞醫(yī)療、衛(wèi)寧健康和湯臣倍健等，被集中調(diào)研多達(dá)數(shù)十次。
多位私募人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，私募年末調(diào)研熱情升溫，主要在于對(duì)明年市場(chǎng)表現(xiàn)較為樂(lè)觀，在尋找符合基本面指引下的投資方向;尤其在四季度以來(lái)，不少個(gè)股股價(jià)表現(xiàn)與行業(yè)基本面相輔相成，估值和盈利呈現(xiàn)出了一致性，私募加大調(diào)研更多是為了尋找更符合基本面預(yù)期的投資機(jī)會(huì)。
多只個(gè)股被集中調(diào)研
記者根據(jù)私募排排網(wǎng)提供的數(shù)據(jù)梳理，在近4000家私募合計(jì)超過(guò)5200次調(diào)研中，多只個(gè)股被諸多私募集中調(diào)研，例如衛(wèi)寧健康、華東醫(yī)藥、湯臣倍健、歌爾股份等，均被多家知名私募調(diào)研;此外，美年健康、仁川技術(shù)、華宇軟件、海康威視等，其調(diào)研次數(shù)也都排名靠前。
從機(jī)構(gòu)調(diào)研個(gè)股的行業(yè)分布來(lái)看，主要集中在電子、機(jī)械、醫(yī)藥、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備及新能源、計(jì)算機(jī)、汽車等熱門行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，私募依舊青睞電子板塊，近1個(gè)月有54只個(gè)股獲調(diào)研。除了歌爾股份、海康威視、大華股份、大族激光等外，新潔能、立昂微、奧海科技、帝科股份、中芯國(guó)際等多只新股也都被調(diào)研。此外，醫(yī)藥股雖然年底繼續(xù)調(diào)整，但私募對(duì)其關(guān)注度仍不減，近1個(gè)月合計(jì)有35只醫(yī)藥股獲調(diào)研，包括邁瑞醫(yī)療、美年健康、華東醫(yī)藥、長(zhǎng)春高新、康泰生物等。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，私募調(diào)研熱情升溫，一方面在于年內(nèi)私募取得了不錯(cuò)的收益和管理規(guī)模提升;另一方面A股股價(jià)表現(xiàn)和板塊基本面高度一致，加之機(jī)構(gòu)投資者對(duì)明年市場(chǎng)偏樂(lè)觀，進(jìn)一步推升了需要尋找投資方向的調(diào)研需求;包括私募在內(nèi)的機(jī)構(gòu)調(diào)研方向往往和市場(chǎng)熱點(diǎn)趨同。“短期來(lái)看，醫(yī)療、芯片半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、可選消費(fèi)等表現(xiàn)突出的順周期板塊受到了更多關(guān)注。前期受疫情沖擊較大，但景氣度正在提升的順周期板塊具備了比較突出的機(jī)會(huì);其次，預(yù)期明年注冊(cè)制會(huì)推動(dòng)市場(chǎng)定價(jià)體系的調(diào)整和平衡，相對(duì)受抑制的優(yōu)質(zhì)核心藍(lán)籌股有望成為跨年度行情的主要受益者。”
在諸多被調(diào)研的個(gè)股中，不少個(gè)股贏得了百億元級(jí)私募的認(rèn)可，以邁瑞醫(yī)療和衛(wèi)寧健康為例，月內(nèi)分別獲得了399家、329家私募調(diào)研，其中包括了多家百億元級(jí)私募;與此同時(shí)，匯川技術(shù)、歌爾股份、美年健康和海康威視也分別獲得271家、243家、233家、219家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，有29家百億元級(jí)私募共計(jì)調(diào)研206只個(gè)股，其中，淡水泉月內(nèi)共計(jì)調(diào)研了24只個(gè)股，星石投資調(diào)研了18只個(gè)股，高毅資產(chǎn)調(diào)研了16只個(gè)股。
股票私募持倉(cāng)創(chuàng)年內(nèi)新高
乾明資管高級(jí)研究員陳雯瑾告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，年末和年初市場(chǎng)會(huì)有幾個(gè)月的業(yè)績(jī)真空期，前期大漲的高景氣板塊成長(zhǎng)股也出現(xiàn)較高溢價(jià)，私募有較高調(diào)換倉(cāng)需求，調(diào)研熱情也會(huì)隨之高漲。從調(diào)研結(jié)果來(lái)看，雖然短期內(nèi)資金存在分歧，但市場(chǎng)中長(zhǎng)期投資邏輯具備一致性預(yù)期：一是境外疫情蔓延激發(fā)的醫(yī)療器械和醫(yī)療服務(wù)需求;二是近兩年國(guó)內(nèi)高端制造產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)的增量機(jī)遇;三是四季度業(yè)績(jī)改善的基本預(yù)期支撐。可以預(yù)期，隨著外圍環(huán)境趨穩(wěn)，臨近年底，休閑服務(wù)、航空、有色、能源等板塊投資機(jī)會(huì)更明顯。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，近一月A股熱門調(diào)研板塊主要是科技制造和生物醫(yī)藥，具體來(lái)看，計(jì)算機(jī)板塊被調(diào)研了1368次，電子制造獲得了859次調(diào)研，醫(yī)療器械獲得了737次，半導(dǎo)體獲得了642次，化學(xué)制品獲得了468次。
記者獲悉，私募在年末除了加大調(diào)研外，在行動(dòng)上也保持了一致，截至目前，股票私募的倉(cāng)位再創(chuàng)年內(nèi)新高，百億元級(jí)私募加倉(cāng)幅度最大。根據(jù)私募排排網(wǎng)組合大師數(shù)據(jù)顯示，截止上周(11月16日-20日)，股票私募整體倉(cāng)位指數(shù)環(huán)比上升0.65個(gè)百分點(diǎn)，加倉(cāng)至78.34%，并創(chuàng)出年內(nèi)新高，較年初相比，整體倉(cāng)位水平上升了10.07個(gè)百分點(diǎn)。其中，58.96%股票私募的倉(cāng)位超過(guò)八成，27.86%股票私募的倉(cāng)位介于五成至八成之間，可見半倉(cāng)以上股票私募占比超過(guò)八成。
分規(guī)模來(lái)看，不同規(guī)模股票私募均處于加倉(cāng)狀態(tài)，其中，百億元級(jí)私募加倉(cāng)幅度最大，目前整體倉(cāng)位指數(shù)為83.53%，環(huán)比上升了0.88個(gè)百分點(diǎn)，較年初相比上升了14.51個(gè)百分點(diǎn)。其中，63.66%的百億元級(jí)私募倉(cāng)位超過(guò)八成，32.33%的倉(cāng)位介于五成至八成之間，預(yù)示著九成以上百億元級(jí)私募當(dāng)前倉(cāng)位過(guò)半。(王寧)
