申萬宏源(000166)發布研究報告稱，歐洲面臨能源價格高企與劇烈波動的問題，俄烏關系沖突持續的背景下，2022年3月歐盟委員會發布《歐洲廉價、安全、可持續能源聯合行動計劃》。根據此次發布的行動計劃，歐盟委員會計劃在2022年年底前減少對俄羅斯天然氣的依賴的三分之二，并在2030年前逐步擺脫對俄羅斯能源進口的依賴。受益標的：首先，建議重點關注在光伏核心環節具備較高市場份額和產品競爭力的光伏設備龍頭。同時，關注新技術儲備豐富、產品矩陣延伸能力強的光伏設備新銳公司。重點推薦高測股份(688556.SH)、先導智能(300450)(300450.SZ)。建議關注海達股份(300320.SZ)、帝爾激光(300776)(300776.SZ)、晶盛機電(300316)(300316.SZ)、邁為股份(300751)(300751.SZ)、雙良節能(600481)(600481.SH)、奧特維(688516.SH)、金辰股份(603396)(603396.SH)、京山輕機(000821)(000821.SZ)等。
歐盟大量進口化石能源，俄羅斯是歐盟天然氣第一大進口國。
根據歐盟統計局數據，2020年歐盟煤炭、石油(不包括生物燃料)、天然氣在最終能源消費中所占份額分別為2%、35%、22%，總計59%來自化石能源。2020年天然氣、石油進口比例分別為83.6%和97.0%。根據UNComtradeDatabase、歐盟委員會數據，2020年俄羅斯天然氣占進口36.8%，液化天然氣占比15.5%，2021年俄氣占歐盟進口天然氣的45.3%，是歐盟的第一大進口國。
短期提高儲氣容量，長期加速發展光伏發電。
計劃提出在四月前推出關于最低天然氣儲存的立法提案，并在今年10月1日前完成90%的儲氣庫存容量目標;通過聯合采購、收集訂單和供需匹配的方式協調天然氣加氣工程。長期看，只有堅定不移發展清潔能源發電，才能有效解決歐洲各國化石能源依賴。歐盟此次計劃提出(1)增加更多屋頂太陽能(000591)電池板、熱泵以及節能措施以減少對化石燃料的依賴;(2)發展脫碳工業，能源結構加速向電氣化和可再生氫能轉型，提升低碳制造能力;(3)加快可再生能源項目審批;(4)制定的生物沼氣生產目標翻倍，到2030年計劃每年生產35億立方米生物沼氣;(5)天然氣供應源多樣化，和國際伙伴合作以期與俄羅斯的天然氣脫鉤，在此過程中投資必要的基礎設施;(6)使用氫加速器以發展基礎設施，儲存設施和港口，通過使用從不同渠道進口的1000萬噸可再生氫和本土生產的500萬噸可再生氫以取代對俄羅斯天然氣的需求。
歐洲能源戰略發生調整，全球光伏加速發展，光伏設備行業迎來發展新機遇。
根據歐盟委員會最新的能源戰略，Solar Power Europe提出在樂觀情形下2030年歐盟有望實現1太瓦(1000GW)太陽能發電總裝機，歐洲光伏市場未來10年潛力巨大。全球光伏加速發展，將帶動光伏各環節產能持續擴張，光伏設備迎來景氣新周期和技術新趨勢的疊加機遇。
風險提示：行業裝機不及預期風險、海外市場競爭加劇風險、產業鏈價格波動風險。
本文來源于申萬宏源機械行業報告，分析師：王珂等，智通財經編輯：楊萬林
