11月18日，金輝集團(tuán)于上交所網(wǎng)站發(fā)布公告稱，公司2020 年面向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券(第二期)的票面利率確定為 6.95%，期限2+2年期，主承銷商為一創(chuàng)投行和西南證券。原計(jì)劃不超過(guò)人民幣 12.2 億元的債券發(fā)行總額也獲得投資者踴躍認(rèn)購(gòu)，銷售一空。

根據(jù)債券募集說(shuō)明書(shū)披露，該筆債券為固定利率，總期限為4年，在第2年末，發(fā)行人擁有調(diào)整票面利率選擇權(quán)，投資者擁有回售選擇權(quán)，募集資金用于發(fā)行人再融資。

據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，近期債券市場(chǎng)較為動(dòng)蕩，對(duì)新債的發(fā)行也產(chǎn)生了一定的影響。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，從“2020永煤SCP003”違約的11月10日至今，已經(jīng)有超過(guò)28只公開(kāi)發(fā)行的債券取消或者推遲發(fā)行，規(guī)模達(dá)到了226億元，主要原因大多數(shù)均是“近期市場(chǎng)波動(dòng)大”。市場(chǎng)分析人士稱，“市場(chǎng)波動(dòng)大，信用分層在加劇，不過(guò)優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)債依舊受到市場(chǎng)追捧。”

金輝此次逆市發(fā)債取得低利率且全額募滿發(fā)行，可見(jiàn)其穩(wěn)健的企業(yè)經(jīng)營(yíng)取得了市場(chǎng)的認(rèn)可與信任。

資料顯示，在境內(nèi)公司債市場(chǎng)上，金輝集團(tuán)曾先后于2019年10月、11月、2020年6月及7月發(fā)行四筆公司債券，金額分別為8.5億元、11.3億元、6.5億元及5億元，期限分別為三年、四年、四年、三年。在2019年發(fā)行的兩筆公司債券票面利率均為7.5%，而2020年6月發(fā)行的公司債利率則下降至6.95%，此次債券發(fā)行利率與之持平。金輝集團(tuán)公司債融資成本呈持續(xù)降低趨勢(shì)。

近年來(lái)，金輝集團(tuán)持續(xù)改善債務(wù)結(jié)構(gòu)。招股書(shū)顯示，2017年、2018年、2019年、2020年4月30日，金輝集團(tuán)扣除合約負(fù)債后的資產(chǎn)負(fù)債率分別為54.8%、50.7%、47.7%、46.6%，呈逐漸下降趨勢(shì)，且負(fù)債水平優(yōu)于行業(yè)大多數(shù)公司。

公開(kāi)信息顯示，金輝于10月29日在港交所上市，并以4.3港元的高位定價(jià)，募資總額25.8億港元。在上市后，金輝集團(tuán)的股價(jià)也是延續(xù)以往的穩(wěn)健作風(fēng)，走勢(shì)穩(wěn)中有升，最高曾觸達(dá)4.49港元高位。雖然內(nèi)房股估值一直整體偏低，但是作為監(jiān)管新規(guī)出臺(tái)后的首只新上市內(nèi)房股，金輝集團(tuán)憑借穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的風(fēng)格，獲得了資本市場(chǎng)的持續(xù)看好。

分析人士認(rèn)為，隨著金輝集團(tuán)港股IPO的成功，公司的透明度進(jìn)一步提高，在資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力也會(huì)得到提升，這更有利于金輝集團(tuán)降低融資成本，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。