恒泰證券預告今年上半年股東應占虧損約為1199萬元，去年歸屬于母公司所有者的凈利潤則同比降35.98%。該公司近日在證監會2021年券商分類中連降四級至CCC級，此前還曾上榜“2020年證監稽查20起典型違法案例”，且涉訴金額不下3.85億元。

在今年僅有的兩家分類級別連降四級的券商中，上市公司恒泰證券股份有限公司(1476.HK，簡稱“恒投證券”，下稱恒泰證券)是其中之一。該公司近兩年除了多次遭監管處罰，業績也比較低迷。

恒泰證券近日預告了其今年上半年業績，同比由盈轉虧，股東應占虧損約為1199萬元，而上年同期股東應占溢利約為1.39億元。該公司去年歸屬于母公司所有者的凈利潤為4.74億元，同比降35.98%。

在預告上半年業績前，恒泰證券在證監會公布的2021年證券公司分類中連降四級至CCC級。

此前，恒泰證券還曾在證監會公告的2020年證監稽查20起典型違法案例中榜上有名。其違法事實為：將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。

恒泰證券今年還在知名前私募投資人葉飛的爆料事件中備受關注。

葉飛稱恒泰證券的管宣參與中源家居(603709.SH)以“市值管理”為名的股價操縱。恒泰證券則回應稱管宣此前已離職，恒泰證券與此沒有任何關聯。中源家居當時也公告稱，該公司及相關人員未委托有關盤方購買公司股票，開展“市值管理”。

不過，證監會近日公告稱，對相關賬戶涉嫌操縱“中源家居”“利通電子”等股票價格案的調查取得重大進展。史某等操縱團伙控制數十個證券賬戶，拉抬“中源家居”“利通電子”股票價格，涉嫌構成操縱市場犯罪。

證監會同時稱，“經調查還發現，相關金融機構個別人員涉嫌非國家工作人員受賄犯罪。”

《投資時報》研究員還注意到，恒泰證券作為管理人的一資產支持專項計劃的融資方無法足額償付，該計劃多家持有人將恒泰證券告上法庭，且一審判決恒泰證券賠償的本金約3.85億元。雖然恒泰證券已上訴且起訴了該專項計劃原始權益人及融資方，但后續結果如何，還未可知。

《投資時報》就上述分類評級下降、監管處罰、相關訴訟、葉飛爆料案、業績下降等問題向恒泰證券發送了溝通函，截至發稿，尚未收到回復。

今年上半年虧損

恒泰證券去年凈利潤已出現大幅下降，今年上半年更出現了虧損。

7月29日，恒泰證券預告了今年上半年業績。預期該公司今年上半年錄得股東應占虧損約為1199萬元，上年同期錄得股東應占溢利約為1.39億元。

恒泰證券董事會認為，預期虧損的主要原因是由于該公司私募股權投資業務所持有標的公允價值較大幅波動的影響。

而在2020年，恒泰證券業績已出現下降，主要原因也是該公司公允價值變動收益大幅下滑。當年該公司歸屬于母公司所有者的凈利潤為4.74億元，同比降35.98%;營業收入為27.32億元，同比降14.70%;營業支出為21.86億元，同比則僅微降0.24%。

其中，營業收入中，公允價值變動收益由盈轉虧，為-1.96億元，上年同期則為7.1億元，同比銳減9.06億元。

不僅業績下降，恒泰證券近日還公告在多起案件中一審被判賠償損失，若后續審理最終敗訴，將存侵蝕利潤的風險。

今年7月23日，恒泰證券公告稱，該公司近期收到三起案件的一審民事判決書，法院裁定該公司分別賠償創金合信基金管理有限公司(下稱創金合信基金)、鑫元基金管理有限公司(下稱鑫元基金)、天弘基金管理有限公司(下稱天弘基金)本金損失 (4000萬元、2000 萬元、3500萬元)和收益損失。恒泰證券已向北京市金融法院提起上訴。

該公告稱，恒泰證券作為管理人于2016年1月7日設立慶匯租賃一期資產支持專項計劃(下稱慶匯租賃專項計劃)，該項目原計劃于2018年11月4日到期。因咸陽鴻元石油化工有限責任公司(下稱鴻元石化)無法足額償付租金，專項計劃提前終止。2020年5月7日，恒泰證券收到慶匯租賃專項計劃的優先級持有人鑫元基金、創金合信基金、天弘基金的民事起訴狀，要求恒泰證券償還本金余額、應付利息及相關費用。

據恒泰證券今年4月的公告，該專項計劃的基礎資產為單一租賃合同項下的租金請求權和其他權利及其附屬擔保權益。為了維護該項目優先級持有人權益，2018年1月15日，恒泰證券向北京市高級人民法院(下稱北京高院)提請訴訟，起訴專項計劃原始權益人慶匯租賃有限公司(下稱慶匯租賃)和鴻元石化，訴訟請求合計金額約5.3億元。恒泰證券在2020年年報稱，2020年8月19日，北京高院開庭審理了該案，“目前尚未判決。”

實際上，據恒泰證券公告，該專項計劃的優先級持有人除了上述創金合信基金、鑫元基金、天弘基金，還有銀河金匯證券資產管理有限公司(下稱銀河金匯證券資管)、金元順安基金管理有限公司(下稱金元順安基金)、南京銀行股份有限公司(下稱南京銀行)，本金余額分別為6000萬元、1.3億元、1億元。這三家公司此前也已起訴恒泰證券，要求償還上述本金余額、應付利息及相關費用。今年2月26日，北京市第二中級人民法院出具判決書，判決裁定恒泰證券賠償上述三家公司的本金及及相關的收益損失。恒泰證券于今年3月15日向北京高院提請上訴。

上述專項計劃中的優先級持有人要求恒泰證券償還的本金合計約3.85億元。

而在2019年4月3日，證監會遼寧監管局曾決定對恒泰證券采取出具警示函措施。該局稱，恒泰證券作為慶匯租賃一期資產支持專項計劃的計劃管理人，未對專項計劃基礎資產進行全面的盡職調查。

分類級別連降四級

在業績下降的同時，恒泰證券的監管分類級別也出現大幅下降。

7月23日，證監會公布2021年證券公司分類結果，恒泰證券從去年的A級降為CCC級，連降四級。

2020年，恒泰證券連續遭監管處罰。

今年1月29日，證監會公告2020年證監稽查20起典型違法案例，其中一起為恒泰證券出借客戶賬戶案。2020年8月4日，證監會公布行政處罰決定書，該會決定責令恒泰證券改正，給予警告，并處以100萬元罰款。經查明，恒泰證券存在以下違法事實：將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。

2020年12月31日，內蒙古證監局公告，決定對恒泰證券采取責令增加內部合規檢查次數措施。經查，該局發現恒泰證券存在以下幾方面問題：一是未及時報備公司董事對外兼職(任職)情況，反映出公司內部溝通機制不暢，相關內部控制不到位;二是公司資產托管業務的內部治理不完善，內部控制有效性不足，合規風控落實不到位;三是客戶交易結算資金管理方面存在不足，公司制定的相關制度具體安排不合理，對制定與執行銜接把控不嚴。

近日，證監會還通報，對引人注目的涉嫌操縱上市公司股票價格案的調查取得重大進展。該案源于知名前私募投資人葉飛的爆料，而當時葉飛點名了“恒泰證券”。

7月23日，證監會公告，自5月16日啟動對相關賬戶涉嫌操縱“中源家居”“利通電子”等股票價格案的調查程序以來，該會稽查部門取得重大進展。經查，2020年9月至2021年5月，史某等操縱團伙控制數十個證券賬戶，通過連續交易、對倒等違法方式拉抬“中源家居”“利通電子”股票價格，交易金額達30余億元，相關行為已達到刑事立案追訴標準，涉嫌構成操縱市場犯罪。經調查還發現，相關金融機構個別人員涉嫌非國家工作人員受賄犯罪。該會依法將上述涉嫌違法犯罪案件及線索移送公安機關追究刑事責任。近日，該會配合公安機關開展聯合行動，一舉將位于廣東、北京、河北等地的多名主要涉嫌犯罪人員抓捕歸案，相關偵辦工作已全面展開。

今年5月，葉飛爆料其在為多家公司做“市值管理”當中間人時被“騙”。其中一家公司即為中源家居。葉飛爆料稱，中源家居以“市值管理”的名義，聯合“操盤方”、基金、券商等機構聯手操縱股價，但后來“操盤方”賴賬，并沒有按照約定給下家付款。其中，恒泰證券的管宣參與“市值管理”。

中源家居當時公告回應稱，該公司及董、監、高人員等未委托有關盤方購買公司股票，開展“市值管理”，也未接觸或與爆料者及相關人相識。

據報道，恒泰證券當時也回應稱，管宣在3月5日(或3月8日)已從恒泰證券離職，而中源家居操作事項發生在3月中下旬，自媒體提到他所參與中源家居事項，恒泰證券并不知情，該公司與此沒有任何關聯。此外，經核查，自2021年至今，該公司自營投資、資產管理計劃產品均未交易過中源家居股票，兩融業務的信用賬戶中也沒有客戶持有，該股票也不在恒泰證券融資買入標的范圍內。

不過，葉飛稱，管宣還在任職恒泰證券期間參與了另一家上市公司的“事情”。

從上述證監會公告來看，明確了中源家居股價被操縱，不過未點名前述另一家上市公司。

證監會公告未直接回應恒泰證券等機構是否卷入其中，但有表示，“經調查還發現，相關金融機構個別人員涉嫌非國家工作人員受賄犯罪。”(田文會)