日前，中信信托發(fā)布2019年年報(bào)。報(bào)告期內(nèi)，中信信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.83億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入49.49億元;凈利潤(rùn)35.93億元，同比增長(zhǎng)7%。然而，在中信信托取得優(yōu)異業(yè)績(jī)表現(xiàn)背后，卻隱藏著資產(chǎn)減值損失大幅上漲事實(shí)。
中信信托在此次年報(bào)中，披露了2019年發(fā)生資產(chǎn)減值損失195.04億元，相較去年同期5482.1萬(wàn)元，上漲約354倍，而這一數(shù)據(jù)相當(dāng)于當(dāng)年凈利潤(rùn)的5倍。值得注意的是，在年報(bào)公布的發(fā)放固有貸款前五名單中，中信信托對(duì)北京方正世紀(jì)信息系統(tǒng)有限公司發(fā)放的貸款占貸款總額的11.50%，還款情況為逾期，但未披露具體金額。
根據(jù)中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截止2019年4季度末，全國(guó)68家信托公司受托資產(chǎn)規(guī)模為21.6萬(wàn)億元，較2018年年末的22.7萬(wàn)億同比下降4.85%。當(dāng)然，中信信托也不例外，截至2019年底，公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為1.57萬(wàn)億元，相比2019年期初的1.65萬(wàn)億元下滑4.85%，與此同時(shí)，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入49.49億元，較去年同期下降了11%，占2019年收入的68.87%，同比下降17.17個(gè)百分點(diǎn)。
從未來(lái)一年信托到期情況看，預(yù)2019年4季度末，未來(lái)一年的信托到期規(guī)模為5.40萬(wàn)億，與2018年末基本持平，其中，未來(lái)一年到期的集合信托規(guī)模為2.7萬(wàn)億，比2018年末減少2662億。從到期項(xiàng)目數(shù)量來(lái)看，2019年4季度末預(yù)計(jì)未來(lái)一年到期項(xiàng)目為1.48萬(wàn)個(gè)，比2018年末增加800個(gè)左右，數(shù)量大體相當(dāng)。上述三個(gè)指標(biāo)充分表明，與2018年末相比，預(yù)計(jì)未來(lái)一年的到期兌付壓力仍然較大，部分信托項(xiàng)目按期正常清算面臨不小挑戰(zhàn)。
事實(shí)上，信托公司正面臨嚴(yán)厲監(jiān)管，特別是在房地產(chǎn)信托領(lǐng)域，因此一直躺著賺錢的信托公司會(huì)有一個(gè)小幅收縮過(guò)程。重新聚焦主業(yè)，加大創(chuàng)新力度，積極探索新興領(lǐng)域是整個(gè)行業(yè)的趨勢(shì)。
中信信托也在年報(bào)中談到未來(lái)影響業(yè)務(wù)發(fā)展的四大不利因素：其一，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的攻關(guān)期，結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問(wèn)題相互交織，再加上世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)放緩，經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大;其二，突發(fā)疫情帶來(lái)不確定性。新冠肺炎疫情對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了廣泛而深刻的影響，給信托公司未來(lái)的業(yè)務(wù)開(kāi)展及風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)更多的挑戰(zhàn)和不確定性;其三，市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。受經(jīng)濟(jì)下行的影響，報(bào)告期內(nèi)，金融行業(yè)雖然整體運(yùn)行平穩(wěn)，但風(fēng)險(xiǎn)暴露顯著增多;信用違約、債務(wù)兌付危機(jī)高發(fā)，且向高資質(zhì)主體蔓延;其四，監(jiān)管環(huán)境更加嚴(yán)峻。報(bào)告期內(nèi)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)控措施頻出，資管新規(guī)過(guò)渡期也進(jìn)入深度整改階段，給信托公司傳統(tǒng)展業(yè)模式造成一定的影響，帶來(lái)一定的經(jīng)營(yíng)壓力。
根據(jù)年報(bào)披露信息，2019年中信信托被動(dòng)管理型信托資產(chǎn)由10984.11億元降至8482.94億元，下降幅度超20%。地產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，2019年中信信托分布于房地產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模由3530.01億元降至2717.82億元，規(guī)模占比由21.37%降至17.27%。盡管相較2018年規(guī)模占比有所下降，但是考慮中信信托自身規(guī)模較大等因素，2717.82億元的存量地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)能否順利轉(zhuǎn)型，令人深思。
另外，2019年，中信信托還收到了監(jiān)管的3張罰，處罰原因涉及經(jīng)營(yíng)違規(guī)，為銀行規(guī)避監(jiān)管提供通道服務(wù)、接受保險(xiǎn)資金投資事務(wù)管理類及單一信托，違規(guī)接受銀行個(gè)人理財(cái)資金投資劣后受益權(quán)、違規(guī)為地方政府提供融資等，分別罰款30萬(wàn)元、70萬(wàn)元、90萬(wàn)元。
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