從區(qū)域來看，浙江省內(nèi)共有11家銀行評級上調(diào)，是銀行評級上調(diào)最多的省份。

在企業(yè)年報披露完畢后，5-7月迎來發(fā)債主體評級調(diào)整的高峰期。今年因為疫情，商業(yè)銀行經(jīng)營受到較大影響，因此市場也關注今年商業(yè)銀行尤其是中小銀行評級調(diào)整情況。

21世紀經(jīng)濟報道記者根據(jù)Wind梳理，截至8月6日，共有27家商業(yè)銀行主體評級上調(diào)，相比上年同期減少9家;共有5家商業(yè)銀行主體評級下調(diào)，相比去年同期減少8家，5家銀行全都為農(nóng)商行。需要說明的是，部分中小銀行推遲了年報公布及評級時間，因此未來可能還會出現(xiàn)中小銀行評級調(diào)降的案例。

“目前發(fā)行人付費模式下，評級機構(gòu)和發(fā)行人的地位決定了評級調(diào)整‘易上難下’。”某評級公司信用評級負責人坦言，“今年銀行業(yè)受到疫情影響，所以上調(diào)評級的案例減少。下調(diào)評級減少可能是因為去年中小銀行風險事件引起市場對中小銀行償債能力的擔憂，導致去年評級下調(diào)較多，基數(shù)略高。”

梳理發(fā)現(xiàn)，評級上調(diào)原因主要為：盈利能力保持穩(wěn)定、存貸款占有率有所上升、貸款質(zhì)量改善。而評級下調(diào)的原因主要有三類，資產(chǎn)質(zhì)量下滑、負債穩(wěn)定性降低、盈利能力及安全性下降，三類指標有時同時惡化。

上調(diào)評級銀行集中于浙江

在債券市場上，商業(yè)銀行會發(fā)行二級資本債、同業(yè)存單等債券，以補充資本或籌資，相應需要對銀行主體及所發(fā)行的債券進行評級。資信等級是一家銀行履約狀況和償債能力的綜合反映，低等級的主體較難獲得其他金融機構(gòu)的支持。因此，某種程度上評級是籌資的通行證，而評級提高則可以降低發(fā)債成本。

記者根據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，截至8月6日共有27家商業(yè)銀行主體評級上調(diào)，相比上年同期減少9家。這一定程度上反映了疫情對銀行業(yè)的影響，評級機構(gòu)上調(diào)銀行評級的案例相應減少。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年一季度商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤6001億元，同比增長5%，增速比上年同期下降4.4個百分點。不良方面，銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，6月末商業(yè)銀行不良貸款率為2.1%，相比去年末上升0.24個百分點。隨著實體經(jīng)濟困難向金融領域逐步傳導，銀行不良貸款上升壓力將進一步增大。

從調(diào)整前后銀行評級級別來看，調(diào)整前評級為AA+的居多，共計11家，占比達到四成，這些銀行資產(chǎn)規(guī)模大多在2000億以上。換言之，評級調(diào)整后，這11家銀行主體評級將升至AAA。從銀行類型來看，以城商行、農(nóng)商行為主，二者占比達81%。

從區(qū)域來看，浙江省內(nèi)共有11家銀行評級上調(diào)，是銀行評級上調(diào)最多的省份。“在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景之下，深耕小微業(yè)務、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)達且風控過硬的中小行可能會相對受益，而浙江很多銀行在服務小微方面各有特色。” 前述評級公司信用評級負責人表示。

以臺州銀行為例，該銀行評級由AA+調(diào)整為AAA。評級公司調(diào)整的理由為，臺州銀行定位“三農(nóng)”和小微企業(yè)，息差處于較高水平，在同業(yè)競爭加劇和撥備力度加大等不利因素影響下，盈利能力依然保持在城商行同業(yè)領先水平。同時，資產(chǎn)質(zhì)量和流動性保持良好。

據(jù)記者梳理，銀行評級上調(diào)原因主要為：盈利能力保持穩(wěn)定、存貸款占有率有所上升、貸款質(zhì)量改善、上市成功拓寬資本渠道等。

比如，貴州銀行評級由此前的AA+提升至目前的AAA。“貴州銀行上市成功，拓寬了資本補充渠道、增強了資本實力并有助于公司治理水平的持續(xù)提升。”評級公司稱。

5家農(nóng)商行評級下調(diào)

評級下調(diào)方面，共有5家銀行被下調(diào)評級，分別是吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行、山東榮成農(nóng)村商業(yè)銀行、煙臺農(nóng)村商業(yè)銀行、貴州烏當農(nóng)村商業(yè)銀行、山東陽谷農(nóng)村商業(yè)銀行，五家銀行均為農(nóng)商行。

相比國有大行和股份行，農(nóng)商行和當?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟關系更為緊密，同時農(nóng)商行的定位往往是服務三農(nóng)和中小企業(yè)。近年受中小企業(yè)經(jīng)營困難影響，部分農(nóng)商行的不良貸款增加較多。

據(jù)記者梳理，銀行評級下調(diào)原因主要為資產(chǎn)質(zhì)量下滑、負債穩(wěn)定性降低、盈利能力及安全性下降三大類。事實上，銀行可能多項指標同時出現(xiàn)惡化。比如煙臺農(nóng)商行主體信用等級由AA-調(diào)降至A+。評級公司指出，擔保圈鏈風險不斷暴露，該行不良貸款持續(xù)較快上升，撥備覆蓋率持續(xù)下降且大幅低于監(jiān)管要求。

財務數(shù)據(jù)顯示，截至2019 年末，該行不良貸款余額為23.43億元，同比大幅增長11.72億元，不良貸款率同比大幅上升4.23個百分點至8.82%，撥備覆蓋率僅為76.70%。受資產(chǎn)質(zhì)量下滑和同業(yè)競爭加劇等因素影響，2019年該行凈息差較上年大幅下降0.44個百分點至 2.90%。

“在銀行評級被下調(diào)的案例中，不良貸款率上升是出現(xiàn)次數(shù)最多的原因。”廣發(fā)固收首席分析師劉郁表示，“資產(chǎn)質(zhì)量下滑表現(xiàn)方式較多，如不良貸款率及不良貸款規(guī)模出現(xiàn)大幅上升，逾期貸款與關注類貸款占比高，撥備覆蓋率大幅下降，非標投資占比較高且存在信用風險等。”再如，吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行評級由BBB+調(diào)整為BBB。財務數(shù)據(jù)顯示，2019年末該行不良率為4.89%，相比上年上升0.19個百分點。但評級報告指出，截至 2019年末，該行逾期貸款規(guī)模為10.85億元，較2018年末上升10.15%，資產(chǎn)質(zhì)量較差。同時，該行逾期貸款以逾期90天以內(nèi)貸款為主，信用風險仍將持續(xù)暴露，貸款質(zhì)量向下遷徙的可能性較大。

此外，延邊農(nóng)商行主體信用等級維持為AA-，但評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負面。“嚴格來說，評級展望調(diào)整為負面并不算評級下調(diào)，但是調(diào)整為負面對銀行影響不利。比如，有些公司賬戶會有限制，不讓拿主體展望為負面的債券。”前述評級公司信用評級負責人坦言。

7月16日，銀保監(jiān)會農(nóng)村銀行部副主任洪小平在新聞通氣會上表示，農(nóng)商銀行主要監(jiān)管指標總體良好，尤其是存款基礎穩(wěn)定，流動性風險可控。同時他表示，長期以來，農(nóng)村中小銀行資金來源總體充裕，整體流動性水平較為平穩(wěn)。

關鍵詞： 上調(diào)評級 銀行