私募購(gòu)買公募基金通常會(huì)從兩方面來(lái)考慮，一般會(huì)選擇跟自己能力圈互補(bǔ)的基金，或者超額收益能力比較強(qiáng)的公募。
2020年是當(dāng)之無(wú)愧的基金大年，權(quán)益類公募基金賺錢效應(yīng)凸顯，就連諸多私募也紛紛投資公募基金，想搭上這趟順風(fēng)車。
近期，隨著公募基金2020年年報(bào)披露完畢，有不少私募出現(xiàn)在公募基金前十大持有人名單里，其中不乏迎水投資、寧泉資產(chǎn)等百億級(jí)私募。
百億私募鐘情公募基金
根據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2020年有155只私募產(chǎn)品將146只公募基金收入囊中。比如，百億私募迎水投資成為十只公募基金的前十大持有人。
迎水投資旗下的7只私募產(chǎn)品進(jìn)入?yún)R添富滬深300ETF前十大持有人名單，共持有該基金6451萬(wàn)份，占上市總份額的49.96%。
方正富邦滬深300ETF的前十大持有人名單中，也出現(xiàn)了迎水投資的6只私募產(chǎn)品，共持有該基金2330萬(wàn)份，持倉(cāng)比例達(dá)到44.58%。
富國(guó)天惠成長(zhǎng)LOF的2020年年報(bào)顯示，迎水投資的迎水泉1號(hào)私募證券投資基金是富國(guó)天惠成長(zhǎng)A/B(LOF)的第一大持有人，持有份額564萬(wàn)份，占上市總份額的0.92%。
富國(guó)天惠成長(zhǎng)A/B(LOF)由公募老將朱少醒管理，最新規(guī)模278.98億元，15年多的任職期間年化收益率達(dá)到22.12%。該基金在2020年獲得58.64%的收益，2021年以來(lái)基金凈值上漲0.81%。
華寶中證消費(fèi)龍頭(LOF)A、中歐成長(zhǎng)、添富悅享定開(kāi)混合、交銀中證海外中國(guó)互聯(lián)(QDII-LOF)的第一大持有人均為迎水投資。除此之外，迎水投資還出現(xiàn)在中歐行業(yè)成長(zhǎng)A、安信價(jià)值兩年定開(kāi)、財(cái)通福鑫的前十大持有人名單中。
而另一只百億私募寧泉資產(chǎn)則偏愛(ài)封閉式基金。
寧泉資產(chǎn)旗下的6只私募產(chǎn)品進(jìn)入東方紅睿澤三年定開(kāi)A前十名持有人名單，共持有該基金7391萬(wàn)份，占上市總份額的6.65%。
寧泉資產(chǎn)旗下5只私募基金進(jìn)入?yún)R添富悅享定期開(kāi)放的前十大持有人名單，合計(jì)持有份額占比17.1%。
寧泉資產(chǎn)的掌舵人楊東被稱為“業(yè)界良心”，曾在股市6000點(diǎn)時(shí)公開(kāi)提示風(fēng)險(xiǎn)并建議投資者贖回，在2007年和2015年兩次精準(zhǔn)意識(shí)到市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)并敢于唱空。今年1月初，楊東還曾看空光伏和新能源。
百億私募鉑紳投資也有多只私募基金躋身數(shù)只公募基金的前十大持有人之列。鉑紳投資參與公募基金投資的風(fēng)格偏好公募定增產(chǎn)品。
東方紅睿華滬港深混合(LOF)被百億私募永安富國(guó)看好，永富7號(hào)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃為東方紅睿華的第一大持有人。百億私募林園投資旗下林園投資133號(hào)私募證券投資基金看好銀行主題基金，成為鵬華中證銀行指數(shù)(LOF)的前十大持有人之一。
那么，私募為何要配置公募基金?
私募排排網(wǎng)研究主管劉有華對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，私募購(gòu)買公募主要基于組合配置的角度來(lái)考慮，公募追求相對(duì)收益，而且優(yōu)秀公募的選股能力和行業(yè)配置能力都比較強(qiáng)，再加上公募一般倉(cāng)位都比較高，因此尤其是在牛市和結(jié)構(gòu)性牛市背景下，配置優(yōu)秀公募會(huì)更容易創(chuàng)造超額收益。但考慮到公募倉(cāng)位靈活性不高，因此私募購(gòu)買公募基金需要做一些擇時(shí)。
私募購(gòu)買公募時(shí)也有自己的偏好和選擇，一般會(huì)選擇跟自己互補(bǔ)或者超額收益能力比較強(qiáng)的公募基金。
“私募通常會(huì)從兩方面的因素來(lái)考慮，一方面是能力圈的互補(bǔ)，私募在投研方面覆蓋面并不全，可能會(huì)考慮配置一些在自身能力圈覆蓋不到的行業(yè)上能力比較強(qiáng)的公募;另一方面是超額收益能力較強(qiáng)的公募。”劉有華表示。
“牛散”成基金第一大持有人
基金公司或者基金經(jīng)理自購(gòu)自家基金的案例不在少數(shù)，其中有一位基金經(jīng)理因?yàn)樽再?gòu)成為基金的第一大持有人。
2020年基金年報(bào)顯示，中歐恒力三年定開(kāi)(LOF)的兩位基金經(jīng)理曹名長(zhǎng)和沈悅都在基金前十大持有人名單中。其中，曹名長(zhǎng)持有份額529萬(wàn)份，占上市總份額的比例為4.19%，位列第一。沈悅持有份額101萬(wàn)份，成為該基金第十大持有人。
中歐恒力由價(jià)值投資代表曹名長(zhǎng)掌管，在2020年收益達(dá)到8.51%，相比績(jī)優(yōu)基金收益并不理想。但是2021年以來(lái)，在大部分基金都沒(méi)能達(dá)到正收益的時(shí)候，中歐恒力凈值反而逆勢(shì)上漲，漲幅達(dá)10.64%，成為“抗跌明星”。
除基金經(jīng)理外，公募基金前十大持有人中還出現(xiàn)個(gè)人投資者的身影。一位叫丁碧霞的投資者出現(xiàn)在多只基金的前十大持有人名單中，被稱為“最牛散戶”。
根據(jù)基金年報(bào)，丁碧霞是鵬華中證銀行指數(shù)(LOF)、鵬華中證國(guó)防指數(shù)(LOF)、招商中證全指證券公司指數(shù)(LOF)、鵬華中證傳媒指數(shù)(LOF)的第一大持有人。同時(shí)，她還是易方達(dá)證券公司(LOF)、申萬(wàn)菱信中證軍工基金、方正富邦中證保險(xiǎn)基金等多只基金的前十大持有人之一。
另一位基金投資者吉烈鈞也頻繁出現(xiàn)在基金十大持有人名單中。基金年報(bào)顯示，吉烈鈞是東方紅睿滿滬港深混合(LOF)、東方紅睿陽(yáng)三年混合、鵬華香港銀行指數(shù)(LOF)A、銀華大盤兩年定開(kāi)等基金的第一大持股人。同時(shí)，他也是多只基金的前十大持股人之一。
