國內裝飾百強企業(yè)建藝集團(002789.SZ)終于迎來了“白衣騎士”。
12月20日晚間，建藝集團披露，公司控制權發(fā)生變更，控股股東由劉海云變更為正方集團，實際控制人變更為珠海市香洲區(qū)國有資產管理辦公室。
從首次增持到拿下建藝集團控制權，正方集團僅耗費四個月時間。長江商報記者注意到，今年8月正方集團通過認購定增的方式取得建藝集團13.52%股份，成為上市公司第二大股東，一個月后再受讓建藝集團原實控人劉海云所持公司9.39%股份。
直至今年11月，年事已高的劉海云最終還是讓渡了上市公司實控權，放棄所持股份對應的表決權。至此，正方集團累計耗資4.2億元，完成對建藝集團的入主。
長江商報記者注意到，在疫情影響下，處于建筑裝飾行業(yè)的建藝集團面臨“寒冬”，去年首次出現(xiàn)虧損后，今年前三季度，公司營收和凈利潤依舊處于下滑趨勢。
易主后，建藝集團寄希望于國資的支持走出困境。據(jù)披露，公司已和正方集團簽訂4.2億元的裝飾裝修工程項目，預計2022年度將與正方集團及其關聯(lián)方簽訂約30億元的項目合同。
同時，正方集團還將繼續(xù)增持，或向上市公司注入資產，以鞏固控制權。
珠海國資將繼續(xù)增持或注入資產
僅耗時四個月時間，珠海國資完成對建藝集團的定增認購及入主。
回溯公告，今年年初，建藝集團定增方案獲得證監(jiān)會批復。8月份，此次定增發(fā)行完成，建藝集團向正方集團實際發(fā)行數(shù)量2158.35萬股，發(fā)行完成后，正方集團持有公司比例為13.52%，成為建藝集團第二大股東。
資料顯示，正方集團系珠海市香洲區(qū)屬國有企業(yè)，由珠海市香洲區(qū)國有資產管理辦公室持股90.70829%，廣東省財政廳持股9.29171%。
彼時，建藝集團表示，正方集團聚焦粵港澳大灣區(qū)建設，整合搭建城市發(fā)展、房產、城市建設三大業(yè)務平臺和現(xiàn)代服務、商業(yè)管理兩大板塊，與建藝集團現(xiàn)有的建筑裝飾主營業(yè)務高度契合。
首次增持完成后僅一個月，正方集團再次受讓建藝集團股份。公告顯示，建藝集團原控股股東、實控人劉海云將其所持公司1498.76萬股股份轉讓給正方集團，占公司總股本的9.39%，交易價格合計約為2.21億元。交易完成后，正方集團對于建藝集團的持股比例提升至22.91%，與劉海云28.2%的持股比例趨近。
直至本月初，正方集團最終還是確定拿下建藝集團控制權。據(jù)建藝集團披露，12月2日，正方集團、建藝集團及劉海云簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，劉海云放棄所持剩余4501.56萬股上市公司股份對應的表決權，正方集團由此取得建藝集團的控制權，建藝集團實控人變更為珠海市香洲區(qū)國有資產管理辦公室。
雖然不涉及對價支付安排，珠海國資即成為建藝集團新的實控人，但包括前次股份轉讓及定增認購在內，珠海國資仍已支付現(xiàn)金4.2億元。
同時，正方集團還表示，在成為建藝集團控股股東之后，將通過二級市場增持、認購上市公司非公開發(fā)行股票、正方集團所控制資產注入上市公司等方式繼續(xù)增加其在上市公司的股份份額，并在劉海云放棄公司表決權有效期滿前，成為上市公司的第一大股東，并結合其對上市公司董事會及監(jiān)事會半數(shù)以上席位的控制，進一步鞏固正方集團對上市公司的控制權。
承諾三年凈利潤不低于6000萬
引入國資作為新的實控人，與建藝集團面臨的經(jīng)營困境不無關系。
資料顯示，建藝集團為綜合性建筑裝飾企業(yè)及國家高新技術企業(yè)，主要為寫字樓等公共建筑及住宅提供室內建筑裝飾的施工和設計服務。
2016年登陸資本市場后，建藝集團業(yè)績整體增長較為乏力。2016年至2020年，建藝集團分別實現(xiàn)營業(yè)收入21.27億元、24.45億元、29.64億元、30.15億元、22.69億元，同比增長14.75%、14.96%、21.21%、1.73%、-24.73%;凈利潤8225.23萬元、9145.65萬元、9222.78萬元、2195.53萬元、-2459.87萬元，同比分別變動3.38%、11.19%、0.84%、-76.19%、-212.04%。
疫情暴發(fā)對建藝集團影響較大，下游部分客戶應收工程款回收逾期，銀行貸款到期無法續(xù)貸，公司債投資者要求回售債券，公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金流和籌資活動現(xiàn)金流均持續(xù)承受壓力。
今年前三季度，建藝集團實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為15.23億元、2456.12萬元，同比繼續(xù)減少2.3%、43.58%。
2020年和2021年前三季度，建藝集團經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為-3.41億元、-3140.85萬元。
作為民營施工企業(yè)的建藝集團，亟需獲得新的資源和支持以助力公司充分應對當前面臨的挑戰(zhàn)。
建藝集團表示，正方集團成為上市公司控股股東之后，可充分利用其國有控股企業(yè)的資源及優(yōu)勢，幫助上市公司拓寬融資渠道，恢復正常情況下金融機構的信貸資金，逐步恢復此前盈利水平，并可通過業(yè)務對接及支持等方式充分發(fā)揮雙方的產業(yè)協(xié)同，助力上市公司做大做強。
值得關注的是，劉海云還作出業(yè)績承諾，即建藝集團裝飾施工等現(xiàn)有主營業(yè)務在2022-2024年累計實現(xiàn)的凈利潤額不低于6000萬元。由于近兩年建藝集團盈利能力欠佳，此份業(yè)績承諾也被監(jiān)管部門質疑可實現(xiàn)性。
對此，建藝集團回復稱，隨著2019年、2020年涉訴等項目已大額計提壞賬準備，風險事項已逐步出清。同時，公司已逐步控制和減少民營房地產項目占比，避免情況進一步惡化。截至今年9月末，公司累計已簽約未完工的合同金額為33.17億元，在手合同充足。
此外，建藝集團已和正方集團簽訂4.2億元的裝飾裝修工程項目;公司預計2022年度將與正方集團及其關聯(lián)方簽訂約30億元的裝飾裝修、裝飾設計、幕墻安裝等工程項目合同及商業(yè)貿易合同。(記者 蔡嘉)
