近期，評級機構、會計師事務所等第三方中介機構發布的報告揭開了地方農商行的資產質量問題。
如貴陽農商行2017年不良率從4.13%飆升至19.54%，暴露出部分地區銀行資產質量下滑問題，再加上近期青島農商行、紹興瑞豐農商行臨近上會前夕被取消審核，也引發市場關于農商行資產質量的討論。
經濟觀察報記者對銀行間市場公布的部分農商行財報和評級報告進行梳理發現，雖然不良率暴增是個例，但目前多家農商行被提示存在不良貸款走高和資產質量下行壓力。
公開資料顯示，多家農商行近年對不良資產加大清收和處置力度，部分農商行當年處置力度與當年新增力度基本持平。
對于未來會不會有農商行繼續暴露問題，中信證券銀行業研究員肖斐斐認為，未來，不良貸款偏離度限制政策下小型區域性銀行不排除仍有問題資產大幅暴露可能。
面臨資產質量下行壓力
因將逾期90天以上貸款計入不良，貴陽農商行不良貸款率從2016年末的4.13%猛增至2017年末的19.54%;資本充足率從2016年末的11.77%猛降至0.91%，核心一級資本充足率則降至-1.41%;不良貸款撥備覆蓋率從161.25%下降至34.15%。
記者梳理發現，雖未出現不良率飆升現象，但多家農商行近期被第三方機構(例如會計師事務所、評級機構)提示不良風險以及資產質量下行壓力。
近日，壽光農商行發布的2017年年報被審計機構北京永拓會計師事務所出具了保留意見。審計機構認為，壽光農商行若按照會計政策計提相關減值準備，2017年度凈利潤將減少7.53億元，而該行2017年凈利潤僅為6569.98萬元。壽光農商行資產質量2015年開始大幅下行，不良貸款率攀升，2017年不良貸款率高達4.22%，同時撥備覆蓋率已經降至100.84%。
東方金誠對啟東農商行評級報告稱，2017年該行不良貸款率1.98%，但受當地部分中小企業經營持續承壓影響，啟東農商行不良貸款和關注類貸款規模上升，面臨一定的資產質量下行壓力。
中誠信對東莞農商行的報告也指出，由于國內外宏觀經濟增長持續放緩，海外需求不振，對外出口疲軟，當地出口導向型產業受到波及。同時當地皮革制鞋、機械制造等行業市場競爭激烈，部分企業經營不善，加之受銀行抽貸斷貸影響，企業資金鏈斷裂，貸款客戶違約風險增加，使該行資產質量面臨一定下行壓力。
中誠信對天津農商行的評級報告顯示，該行存在一定貸款偏離度。隨著不良貸款清收以及核銷力度的加強，天津農商銀行不良貸款率上升趨勢略有緩解。截至2017年末，天津農商銀行母公司口徑不良貸款余額為33.52億元，不良貸款率為2.48%;母公司口徑逾期貸款余額48.62億元，占貸款總額的3.60%;逾期90天以上貸款余額39.22億元，與不良貸款的比例為117%，存在一定貸款偏離度。
聯合資信評級報告顯示，較大規模核銷不良貸款后，福建石獅農村商業銀行不良貸款率仍有所上升，且隨著服裝紡織行業景氣度下降，信貸資產質量面臨一定下行壓力;且較大資產減值損失計提力度對凈利潤產生一定負面影響，2017 年盈利水平下降明顯。該行2017年不良率只有1.71%。
廣東四會農村商業銀行2017年不良率2.78%，聯合資信近期發布的對該行跟蹤評級報告顯示，該行加大了對逾期貸款和不良貸款的清收處置力度，信貸資產質量得到明顯改善;資本保持充足水平。另一方面，四會農商銀行受當地經濟總量較小及經濟環境下行影響，企業信貸需求有所下降，公司貸款規模減少，且信貸資產質量仍面臨一定的下行壓力。
屢被發審委關注的“不良率”
原定于7月10日進行發行審核的浙江紹興瑞豐農村商業銀行(下稱“瑞豐農商行”)，在前一天按下暫停鍵，證監會7月9日公告，鑒于瑞豐農商行尚有相關事項需要進一步核查，決定取消第十七屆發審委2018年第97次發審委會議對該公司發行申報文件的審核。
記者從該行保薦機構中信建投處了解到，取消上會主要原因是財務數據已臨近有效期，目前正在進一步補充材料，相關工作仍在繼續有序推進。7月10日上午，記者就取消審核一事致電瑞豐農商行，該行工作人員表示領導目前還在北京，具體情況還不清楚。
此前的7月2日，青島農商行在上會前夜因同樣的原因被證監會取消了審核。
幾天內連續兩家農商行被取消審核，一度引發市場關于農商行資產質量的討論。在過往銀行上會時，證監會發審委一直關注銀行的資產質量問題，此前證監會反饋給青島農商行的材料顯示，證監會要求其補充披露逾期貸款增長較快的主要原因;逾期貸款與不良貸款之間的關系，是否存在逾期貸款未劃分為不良貸款的情況，如存在，請披露原因;逾期貸款率和不良率變動趨勢存在差異的原因;分析披露逾期貸款資產減值準備計提是否充分等。
在此前過會的幾家農商行：江蘇紫金農商行、張家港行、吳江銀行、常熟銀行、江陰銀行，都在發審會上被提問到關于資產質量的問題。
例如6月21日上會的紫金農商行，雖然成功過會，但被發審委認為報告期重組貸款逐年增長，各期末不良貸款率逐年下降，部分行業遷徙率較高，被要求說明重組貸款的五級分類是否合理，減值計提是否充分，是否存在通過重組貸款規避相關監管指標的情形等問題。
常熟銀行被要求說明逾期貸款和不良資產增長率相悖的原因，“報告期內逾期貸款額的復合增長率較大幅度高于行業平均水平，不良貸款額的復合增長率卻低于行業平均水平的原因及合理性。請保薦代表人說明發行人信貸資產風險分類管理制度執行有效性的核查情況。”
加大不良清收處置
根據銀行招股書及評級報告顯示，多家農商行近期加大了對不良資產清收力度。
同樣，與不良率被關注類似的是，上述幾家已經過會的農商行也在發審會上被發審委員提問關于不良資產處置的問題。
例如紫金農商行被認為存在核銷應收賬款和轉讓不良資產情形，在發審會上被要求說明不良資產處置及核銷的范圍、依據、流程、審議程序及權限，相應的內部控制制度等細節部分。
此前張家港行在發審會上被要求說明不良貸款核銷轉讓金額較大的原因——請發行人代表進一步說明報告期內不良貸款核銷和轉讓金額較大的原因，相關內部控制制度及其執行的有效性，不良貸款核銷和轉讓是否符合相關規定。請保薦代表人發表核查意見。
盡管被臨時取消上會，瑞豐農商行和青島農商行在招股書中也顯示出加大了對不良資產處置力度。
瑞豐農商行招股書顯示，2015年末、2016年末、2017年末不良貸款率分別為1.72%、1.81%、1.73%。截至2016年底，瑞豐農商行不良資產余額7.65億，2016年處置7.55億，其中核銷呆賬1.80億元，轉讓不良資產5.75億元。2014-2017年上半年，該行累計轉讓不良資產21.39億元，核銷呆賬5.30億元，共處置了26.69億的不良資產，使得2017年上半年的不良貸款總額降至7.52億元。
青島農商行年報數據顯示，2015年末、2016年末、2017年末，青島農商行不良貸款率分別為2.38%、2.01%、1.86%，呈現逐步改善的情況。
青島農商行在2014年-2017年上半年共處理不良資產17.66億。2014年向國海證券轉讓2.47億;2015年、2016年共向山東省金融資產管理股份有限公司轉讓1.43億不良資產;2014年、2015年、2016年和2017年1-6月，分別核銷不良貸款1.65億元、2.51億元、7.46億元和2.14億元。
近期評級機構對幾家農商行披露的評級報告顯示，多家農商行對不良資產處置的力度在加大，例如東莞農商行和馬鞍山農商行，2017年不良貸款處置力度與當年不良貸款余額幾乎持平。
東莞農商行為降低不良貸款成立專門的風險貸款化解小組，中誠信在評級報告中指出，2017年該行新增不良貸款18.86億元 (母行口徑)，主要集中于紡織服裝、金屬制品、通用設備制造等制造業以及批發零售等行業。為遏制不良貸款反彈，該行組織成立專門的風險貸款化解小組，根據風險排査情況。2017年末該行不良貸款余額和不良貸款率分別為18.76億元和1.29%，同比下降0.2億元和0.13個百分點，也即2016年不良貸款余額18.56億，當年處置金額18.66億。
馬鞍山農商行在截至2017年年末，合并口徑下不良貸款余額6.92億元，不良貸款率2.32%。僅在2017年，馬鞍山農商行處置不良貸款6.5億，其中清收不良貸款3.65億元，核銷不良貸款2.85億元，一定程度上改善了信貸資產質量。
對于未來會不會有農商行繼續暴露問題，中信證券銀行業研究員肖斐斐認為，小型區域性銀行由于自身管理問題，前期積累了較大的存量資產問題，而在銀保監會今年強化資產質量真實性的政策指引下，問題資產發生集中暴露。未來，不良貸款偏離度限制政策下小型區域性銀行不排除仍有問題資產大幅暴露可能，特別是2016、2017年評級展望有下調的城農商行。同時，全銀行業資產質量處于整固期，撥備新政、債轉股政策均有利于銀行資產質量的持續改善。
