北京嘉曼服飾股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“嘉曼服飾”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站更新招股書，公司擬在深交所中小板公開發(fā)行不超過2700萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)是華英證券。
公開資料顯示，嘉曼服飾是一家經(jīng)營中高端童裝業(yè)務(wù)的企業(yè)，主要從事童裝的研發(fā)設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈管理、運(yùn)營推廣、直營及加盟銷售等核心業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品涉及0-16歲(主要為2-14歲)的男女兒童服裝及內(nèi)衣襪子等相關(guān)附屬產(chǎn)品。截至2018 年6月30日，公司線下門店數(shù)量為758 家，其中直營聯(lián)營店302家，占線下門店總數(shù)的39.84%。
據(jù)披露，嘉曼服飾計(jì)劃通過本次IPO募集資金約2.88億元，其中2563萬元用來補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余分別投向營銷體系建設(shè)、電商運(yùn)營中心建設(shè)、企業(yè)管理信息化項(xiàng)目。
目前，嘉曼服飾的自有品牌是“水孩兒”，授權(quán)經(jīng)營品牌是“暇步士”和“哈吉斯”，零售代理品牌部有“KENZO KIDS”等21個(gè)。據(jù)了解，暇步士童裝品牌授權(quán)期限為自2013年8月1日至2022年12月31日，哈吉斯童裝品牌授權(quán)期限為自2015 年6月1日至2020年12月31日，在上述授權(quán)期限內(nèi)，公司在中國境內(nèi)(不包括港澳臺(tái))擁有獨(dú)家授權(quán)。盡管如此，公司并不擁有在中國境內(nèi)注冊(cè)的以上兩個(gè)品牌的商標(biāo)所有權(quán)，如果授權(quán)方與被授權(quán)方在合作中發(fā)生糾紛或者公司授權(quán)品牌在授權(quán)期限到期后不能夠續(xù)簽，將對(duì)公司經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>
2015-2017年及2018年1-6月，嘉曼服飾的營業(yè)收入分別為3.85億元、4.02億元、5.48億元和3.29億元，同期凈利潤分別為3098.8萬元、3710.52萬元、5461.76萬元和3910.65萬元。
嘉曼服飾在招股書中提示存貨比重較大及其跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。上述報(bào)告期末，公司存貨存貨賬面價(jià)值分別為 1.91億元、2.16億元、2.47 億元和2.16億元，占當(dāng)期總資產(chǎn)的比例分別為 52.30%、52.79%、47.48%和44.50%，占比較高。
嘉曼服飾目前采取線下線上同步發(fā)展的營銷模式。線上銷售方面，公司通過唯品會(huì)、天貓、京東等電子商務(wù)平臺(tái)建立了線上直營銷售渠道，2015-2017年及2018年1-6月，公司通過唯品會(huì)、天貓和京東合計(jì)實(shí)現(xiàn)銷售收入占線上銷售收入的比例分別為94.48%、96.94%、97.42%和96.24%。嘉曼服飾表示，若該等三家電子商務(wù)平臺(tái)大幅改變其業(yè)務(wù)模式、政策、制度等，可能對(duì)公司線上銷售產(chǎn)品的規(guī)模和盈利水平產(chǎn)生重大不利影響。此外若公司未能與該等三家電子商務(wù)平臺(tái)維持良好的合作關(guān)系，將可能面臨失去重要的線上銷售渠道的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)本公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>
嘉曼服飾目前的實(shí)際控制人為曹勝奎、劉溦、劉林貴和馬麗娟四人，其中曹勝奎與劉林貴系夫妻關(guān)系，曹勝奎與劉溦系父子關(guān)系，劉林貴與劉溦系母子關(guān)系，劉溦與馬麗娟系夫妻關(guān)系。以上四人合計(jì)直接持有公司股份6653.67萬股，占發(fā)行前公司股份總額的82.14%。
