違背暫停開(kāi)展業(yè)務(wù)的承諾，中天嘉華私募基金募集業(yè)務(wù)再被叫停
時(shí)隔6個(gè)月，又一家基金銷(xiāo)售公司被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)。
10月9日，中基協(xié)發(fā)布一則公告稱(chēng)，北京中天嘉華基金銷(xiāo)售有限公司(下稱(chēng)“中天嘉華”)在被暫停私募基金募集業(yè)務(wù)期間，仍派員工開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)，因此再次被暫停此類(lèi)業(yè)務(wù)，直至整改完畢并現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收合格。
此外，記者注意到，今年被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)的3家基金銷(xiāo)售公司，均為二度違規(guī)。違規(guī)原因包括夸大或片面宣傳基金產(chǎn)品、在內(nèi)控制度方面存在風(fēng)險(xiǎn)隱患等情況。
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違背承諾
中天嘉華早在2018年初便已被暫停私募基金募集業(yè)務(wù)。去年1月，中基協(xié)表示，中天嘉華存在三大問(wèn)題，集中在內(nèi)控機(jī)制、宣傳推介、關(guān)聯(lián)公司方面。
從內(nèi)控機(jī)制上看，中基協(xié)認(rèn)為，中天嘉華的展業(yè)獨(dú)立性不夠，表現(xiàn)在公司法人及總經(jīng)理兼任關(guān)聯(lián)公司其他管理職務(wù)，且勞務(wù)關(guān)系不在公司。此外，還與關(guān)聯(lián)公司共用“中天嘉華”商號(hào)。
在宣傳推介方面，中基協(xié)明確指出，中天嘉華違規(guī)代銷(xiāo)具有預(yù)期收益率性質(zhì)資管計(jì)劃，對(duì)私募產(chǎn)品推介信息管控不嚴(yán)。
而從關(guān)聯(lián)公司情況上看，中天嘉華的關(guān)聯(lián)公司未取得資金銷(xiāo)售資格，卻公開(kāi)推介私募基金產(chǎn)品。中天嘉華對(duì)此行為不但未予管控，而且還與關(guān)聯(lián)公司存在不正常業(yè)務(wù)往來(lái)等違規(guī)行為，不符合開(kāi)展私募基金募集業(yè)務(wù)要求。
因此，中基協(xié)決定暫停中天嘉華的私募基金募集業(yè)務(wù)6個(gè)月。即從2018年1月至9月期間，中天嘉華不得簽訂新的銷(xiāo)售協(xié)議、宣傳推介基金、發(fā)售基金份額(權(quán)益)、辦理基金份額認(rèn)/申購(gòu)(認(rèn)繳)，也不得以任何方式與其他機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展私募基金募集業(yè)務(wù)。
中天嘉華對(duì)此自律措施卻“陽(yáng)奉陰違”。在整改過(guò)程中，中天嘉華向協(xié)會(huì)提交了《承諾函》，承諾“在暫停私募基金募集業(yè)務(wù)期間，未開(kāi)展任何私募基金募集業(yè)務(wù)”。
但事實(shí)“嚴(yán)重不符”。中基協(xié)近日發(fā)文稱(chēng)，在暫停相關(guān)業(yè)務(wù)期間，中天嘉華仍派員工參與關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)“北京中天嘉華財(cái)富管理咨詢(xún)有限公司”的私募基金募集業(yè)務(wù)，且此關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)并無(wú)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格。
因而，中天嘉華的相關(guān)業(yè)務(wù)再次被暫停。中基協(xié)認(rèn)為，該公司上述行為違反了協(xié)會(huì)自律規(guī)則規(guī)定，不符合協(xié)會(huì)對(duì)開(kāi)展私募基金募集業(yè)務(wù)的要求。因此，決定暫停該公司私募基金募集業(yè)務(wù)，直至整改完畢并現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)收合格。
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“揭秘”中天嘉華系
中天嘉華不僅僅是一家基金銷(xiāo)售公司，其背后的“中天嘉華系”包含A股上市公司、私募基金管理人、管理咨詢(xún)公司等。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，天眼查顯示，中天嘉華是北京中天嘉華通信技術(shù)有限公司(下稱(chēng)“嘉華通信”)全資子公司。嘉華通信還100%控股“北京中天嘉華財(cái)富管理咨詢(xún)有限公司”、“北京優(yōu)財(cái)富科技發(fā)展有限公司”等。
(中天嘉華部分股權(quán)結(jié)構(gòu)圖)
而從高管情況上看，劉英魁是嘉華通信的法定代表人，持股比例為17.92%。此外，截至今年二季度末，劉英魁還是上市公司“中嘉博創(chuàng)信息技術(shù)股份有限公司”的第四大股東。
值得注意的是，中天嘉華集團(tuán)旗下還有一家私募機(jī)構(gòu)。天眼查信息顯示，劉英魁是北京中天嘉華資產(chǎn)管理有限公司(下稱(chēng)“嘉華資產(chǎn)”)的大股東，持股比例為99%。根據(jù)中基協(xié)信息，嘉華資產(chǎn)登記于2014年11月，機(jī)構(gòu)類(lèi)型為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。目前，該私募機(jī)構(gòu)已備案了53只產(chǎn)品，其中40只正在運(yùn)作。
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未來(lái)將迎更嚴(yán)監(jiān)管
今年以來(lái)，中基協(xié)在暫停私募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)名單上新增了3家機(jī)構(gòu)。除中天嘉華外，還有3月份被暫停私募基金募集業(yè)務(wù)的大泰金石基金銷(xiāo)售有限公司(下稱(chēng)“大泰金石”)和蘇州財(cái)路基金銷(xiāo)售有限公司(下稱(chēng)“財(cái)路基金”)。
具體來(lái)看，財(cái)路基金涉及三大違規(guī)行為：一是在銷(xiāo)售人員資格管理方面，有員工無(wú)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格;二是缺乏適當(dāng)性管理制度，如未制定對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配方法的相關(guān)制度;三是銷(xiāo)售業(yè)務(wù)違規(guī)，如多只基金產(chǎn)品未經(jīng)評(píng)級(jí)或評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)就上線銷(xiāo)售等。
而去年6月，財(cái)路基金便因在現(xiàn)場(chǎng)檢查中出現(xiàn)問(wèn)題，被江蘇證監(jiān)局責(zé)令改正。違規(guī)行為同樣涉及內(nèi)部控制、投資者適當(dāng)性和人員資格管理等方面。
再看大泰金石，其存在五大違規(guī)行為：一是在信息報(bào)送方面，在首次開(kāi)展私募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)時(shí)，未及時(shí)向江蘇證監(jiān)局提交書(shū)面報(bào)告;二是在適當(dāng)性管理方面，向不合格投資者提供宣傳推介服務(wù)等;三是在宣傳推介方面，存在夸大或者片面宣傳基金產(chǎn)品等情形;四是在業(yè)務(wù)流程方面，未對(duì)部分基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查;五是在信息技術(shù)方面，未定期組織信息系統(tǒng)安全演練等。
其實(shí)，早在2016年6月，大泰金石就因存在三大違規(guī)行為，被江蘇證監(jiān)局責(zé)令改正，但并未被叫?；痄N(xiāo)售業(yè)務(wù)。綜合來(lái)看，兩次違規(guī)均在宣傳推介方面出現(xiàn)問(wèn)題，如有產(chǎn)品的過(guò)往宣傳推介材料未報(bào)備，部分產(chǎn)品關(guān)于過(guò)往業(yè)績(jī)的披露不完整等。
可見(jiàn)，未來(lái)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)將迎來(lái)更嚴(yán)監(jiān)管。對(duì)此，某第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)人員表示，“當(dāng)前基金銷(xiāo)售行業(yè)在合規(guī)方面應(yīng)做好兩點(diǎn)：一方面，制定嚴(yán)格的合作基金公司篩選機(jī)制，確認(rèn)銷(xiāo)售的基金產(chǎn)品為持牌金融機(jī)構(gòu)作為管理人去發(fā)行和管理的產(chǎn)品。另一方面，產(chǎn)品宣傳必須合規(guī)，向投資者宣傳產(chǎn)品時(shí)，還要做好投資者產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配”。
