近日的基金發(fā)行市場，發(fā)售當日結束募集的“日光基”頻頻出現(xiàn)，更創(chuàng)下了單只產品狂賣超千億元的驚人紀錄。
“明星效應”加持、“賺錢效應”帶動，造就了基金市場的熱火朝天。不過業(yè)界專家提醒，熱潮之下也需防“羊群效應”。
“明星效應”加持 單只新基狂賣超千億元
睿遠基金管理有限公司20日發(fā)布公告，對旗下睿遠均衡價值三年持有期混合型基金的有效認購申請采取“末日比例確認”的原則進行部分確認，確認比例為4.902651%。
照此推算，18日啟動發(fā)售、當日提前結束募集的睿遠均衡價值基金獲得了超1220億元的認購申請，刷新了此前上投摩根亞太優(yōu)勢股票基金保持了近13年的認購申請金額紀錄。
若認購10萬元，最終確認不足5000元。睿遠均衡價值基金受到基民追捧，很大程度上得益于“明星效應”的帶動。
擔綱睿遠基金總經(jīng)理的陳光明為原東方證券資產管理有限公司董事長，副總經(jīng)理傅鵬博曾任興全基金管理有限公司副總經(jīng)理，是投資界的兩員“名將”。2019年3月睿遠基金旗下首只公募基金發(fā)售，也僅用了短短一個交易日就提前結束募集。
此番擔任睿遠均衡價值基金經(jīng)理的趙楓從業(yè)超過20年，也見證過A股市場多輪牛熊轉換。
趙楓表示，市場短期面臨不確定性，但也看到了很多長期的確定性：在目前經(jīng)濟結構下，龍頭企業(yè)的收入增長、盈利增長、競爭力有望持續(xù)加強;有競爭壁壘，或已具備一定競爭力和競爭優(yōu)勢的企業(yè)成長速度會大幅超過行業(yè)增速;未來會有越來越多強大的創(chuàng)造自由現(xiàn)金流的公司再提高分紅率，構成未來長期復合回報的重要來源。
“賺錢效應”帶動 基金市場熱度不減
睿遠均衡價值基金的這一新紀錄，也將近期基金發(fā)行的“日光”現(xiàn)象推向了高潮。
在此之前，招商科技創(chuàng)新混合基金10日啟動銷售，當日累計有效認購金額即超過10億元的募集規(guī)模上限，最終認購申請確認比例為12.74%。緊隨其后，永贏科技驅動混合基金、建信科技創(chuàng)新混合基金、交銀施羅德瑞思三年封閉基金也均出現(xiàn)了相似的“一日售罄”。
此外，還有多只新基金提前結束募集。其中，在春節(jié)后首個交易日發(fā)行的鵬華價值成長混合基金，短短3天后以近70億元的認購規(guī)模提前結束募集。
基金發(fā)行市場的熱火朝天，源自“賺錢效應”的帶動。銀河證券統(tǒng)計顯示，2019年公募基金中股票型基金平均收益率達到39.61%，混合型基金平均收益也超過了32%。
農歷鼠年新春以來，經(jīng)歷了節(jié)后首個交易日的集體重挫后A股市場持續(xù)反彈，主要股指相繼收復失地，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更累積了逾10%的漲幅。19日，滬深兩市成交突破萬億元，創(chuàng)下10個月以來的新高。
二級市場風險偏好迅速回升，也令基金市場的“賺錢效應”得以延續(xù)。來自“天天基金網(wǎng)”的數(shù)據(jù)顯示，截至19日萬家經(jīng)濟新動能等近10只基金年內凈值增長超過40%，大幅跑贏各大主流指數(shù)。
熱潮下需防“羊群效應”
值得注意的是，近期備受關注的“日光基”大多以科技創(chuàng)新為主題，或將科技相關概念作為投資重點。華夏芯片ETF、平安新能車ETF等“新面孔”吸引大批資金蜂擁而至，也顯示科技創(chuàng)新已成為基金市場當仁不讓的“最熱主題”。
契合經(jīng)濟轉型步伐，是科創(chuàng)主題基金“受寵”的邏輯所在。
來自永贏基金的觀點認為，在人口紅利和資本投入紅利可能逐漸減弱的背景下，技術進步是處于轉型期的中國經(jīng)濟得以繼續(xù)保持穩(wěn)定增長的最重要因素。信息技術、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等依靠技術推動發(fā)展的領域和細分行業(yè)，都有望成為資本市場的重點投資方向。
眼下，基金市場正迎來新基金“扎堆”發(fā)行，2月17日至21日交易周內共有17只新基金啟動認購，其中近六成為權益類基金。業(yè)界預計，在基民的熱情追捧之下，“日光”現(xiàn)象或將續(xù)演。
不過專家提醒，基金市場過熱極易引發(fā)“羊群效應”，從而影響基金經(jīng)理的判斷和基金產品的運作。面對市場的快速升溫，基民仍需保持冷靜、避免盲從，精心選擇合適產品、合理規(guī)劃資產配置。
