國(guó)內(nèi)中小銀行再現(xiàn)引入境外戰(zhàn)略投資者案例。近日，深圳農(nóng)村商業(yè)銀行定向募股方案及新加坡星展銀行股東資格于近日獲批。公開(kāi)資料顯示，深圳農(nóng)商行此次將定向發(fā)行19.6億股股份，其中，星展銀行將認(rèn)購(gòu)其中13.52億股股份，占比近七成。認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊螅钦广y行持股比例將達(dá)13%，借此成為深圳農(nóng)商行第一大股東。
對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院教授賀炎林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，此次定向發(fā)行將有利于深圳農(nóng)商行在增強(qiáng)資本實(shí)力的同時(shí)，通過(guò)引入國(guó)際化銀行機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，引入先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)。
“1新+3老”4家機(jī)構(gòu)參與定增
據(jù)了解，此次深圳農(nóng)商行定向發(fā)規(guī)模19.6億股，按照每股發(fā)行價(jià)3.91元計(jì)算，募資總額約為76.65億元。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)日前披露的深圳農(nóng)商行定向發(fā)行說(shuō)明書(申報(bào)稿)顯示，該行本次擬發(fā)行的對(duì)象共有4家機(jī)構(gòu)，其中3家為該行現(xiàn)有機(jī)構(gòu)股東，分別為懷德股份、華強(qiáng)集團(tuán)及潤(rùn)楊集團(tuán)，1家為與公司有戰(zhàn)略合作意愿的新增機(jī)構(gòu)投資者，即星展銀行。星展銀行此次出資52.86億元，認(rèn)購(gòu)13.52億股;其余3家機(jī)構(gòu)分別認(rèn)購(gòu)2億股左右。上述4家發(fā)行對(duì)象均將以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)這次發(fā)行的股份。
星展集團(tuán)控股有限公司此前曾宣布，其全資子公司星展銀行認(rèn)購(gòu)深圳農(nóng)商行13%股份已獲新加坡金融管理局批準(zhǔn)，該行將加快其在粵港澳大灣區(qū)的快速擴(kuò)張。
深圳農(nóng)商行目前無(wú)控股股東或?qū)嶋H控制人，各股東及其持股比例較為分散。截至2020年年末，懷德股份、華強(qiáng)集團(tuán)及潤(rùn)楊集團(tuán)為深圳農(nóng)商行前三大股東，持股比例分別為5.15%、5%、5%。此次定向發(fā)行完成后，星展銀行將持有深圳農(nóng)商銀行13%的股份，躍升為該行第一大股東。
由于深圳農(nóng)商行系股東人數(shù)超過(guò)200人的未上市商業(yè)銀行，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，該行此次定向發(fā)行尚需經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，并最終以監(jiān)管部門批準(zhǔn)的方案為準(zhǔn)。
銀行業(yè)資深觀察人士蘇筱芮在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，自去年以來(lái)，監(jiān)管部門不斷推動(dòng)中小銀行“優(yōu)進(jìn)劣出”與改革重組，在這樣的背景下，星展銀行入股深圳農(nóng)商行具有行業(yè)標(biāo)桿意義，既能補(bǔ)充深圳農(nóng)商行資本金，提升其為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力，也有利于引入外部先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。中小銀行合并重組、引進(jìn)戰(zhàn)投涉及各項(xiàng)資源的整合，預(yù)計(jì)后續(xù)各方將加大對(duì)合格戰(zhàn)投的引進(jìn)，使之成為中小銀行高質(zhì)量發(fā)展的“活水”。
外資股東入主后 公司治理結(jié)構(gòu)有望改善
深圳農(nóng)商行作為是一家深圳市本土農(nóng)商行，截至2020年12月31日，深圳農(nóng)商行總資產(chǎn)5192.07億元，較上年末增長(zhǎng)23.03%;不良貸款率為1.13%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。2020年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)42.54億元，同比下降11.26%。
聯(lián)合資信在今年2月份曾發(fā)布深圳農(nóng)商行2020年跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告，維持該行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)“AAA”評(píng)級(jí)，其2019年二級(jí)資本債券、2020年無(wú)固定期限資本債券均維持信用等級(jí)為“AA+”評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)展望為“穩(wěn)定”。
此次深圳農(nóng)商行通過(guò)定向發(fā)行引入星展銀行作為戰(zhàn)略投資者，不僅是該行繼2016年后進(jìn)行的第二次引入戰(zhàn)投，也是最近十年來(lái)我國(guó)中小銀行引入境外戰(zhàn)略投資者的首例。
上一次中小銀行引入境外戰(zhàn)投還要追溯到2010年，當(dāng)年6月份，韓國(guó)韓亞銀行以21.6億元人民幣的價(jià)格收購(gòu)吉林銀行12億股股份，占該行總股本的18%。
賀炎林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近年來(lái)，隨著中小銀行不斷擴(kuò)表，對(duì)于補(bǔ)充資本的需求明顯提高。除了上市、發(fā)債等融資途徑外，引入外資入股銀行也是補(bǔ)充資本的一個(gè)重要渠道。
賀炎林同時(shí)指出，星展銀行入股后成為第一大股東，有利于優(yōu)化深圳農(nóng)商行的股東結(jié)構(gòu);通過(guò)增資擴(kuò)股的方式，讓外資作為戰(zhàn)略投資者和產(chǎn)業(yè)投資者進(jìn)入深圳農(nóng)商行，股權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整將帶動(dòng)治理結(jié)構(gòu)更加有效制衡、規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)而帶動(dòng)企業(yè)管理理念、運(yùn)營(yíng)機(jī)制、企業(yè)文化的深刻轉(zhuǎn)變，為科學(xué)治理、高效決策創(chuàng)造條件。
深圳農(nóng)商行在定向說(shuō)明書中表示，此次通過(guò)引入優(yōu)質(zhì)境外銀行股東，能夠豐富本行股東結(jié)構(gòu)，為本行提供技術(shù)、市場(chǎng)、渠道、品牌等戰(zhàn)略資源，有利于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。(呂東)
關(guān)鍵詞： 機(jī)構(gòu) 定增 中小銀行
