今年上半年A股主要指數(shù)基本收紅，公募基金業(yè)總體收益不錯，有2只基金上半年漲逾50%。不過，依然有300余只主動權益基金出現(xiàn)下跌，其中有9只基金跌幅超過10%。
業(yè)內人士認為，短期內基金經理看似出現(xiàn)選股失誤，不排除是其布局的個股還未啟動。不過，盡管短期業(yè)績與排名并不能完全體現(xiàn)基金經理的專業(yè)水平，但若產品長期排名靠后，也很難獲得投資者的認可。
近一成主動權益基金虧損
總體來看，今年上半年基金整體平均收益率(算術平均)為5.1%，其中股票型基金平均收益率為7.79%，混合型基金為7.23%;債券型與貨幣型基金收益率分別為1.87%與1.12%。
同花順數(shù)據顯示，主動權益類基金中，有315只基金上半年收益率為負，占比近10%。其中，業(yè)績最差的權益基金是“熟面孔”——去年業(yè)績倒數(shù)第一的東方周期優(yōu)選靈活配置混合，今年上半年該產品下跌7.9%。方正富邦創(chuàng)新動力混合A、大成智惠量化多策略混合分別下跌16.62%與14.6%;長城雙動力混合、中海信息產業(yè)精選混合、蜂巢卓睿混合A、金信核心競爭力混合等6只基金上半年也跌逾10%。
從日前出爐的主動偏股基金半年度業(yè)績榜單顯示，中小規(guī)模基金表現(xiàn)整體領先，規(guī)模較大的基金則明顯落后。其中，上半年業(yè)績位列前列的長城行業(yè)輪動、金信民長A、前海開源新經濟截至一季度末規(guī)模均不足億元。
踩錯節(jié)奏 凈值大幅縮水
“熊基”東方周期優(yōu)選自2017年3月成立，在今年3月21日之前，管理的基金經理均為薛子徵，隨后接棒的是張玉坤。該產品正處于清盤的邊緣，一季度末規(guī)模只有0.28億元。
配置上看，東方周期優(yōu)選總是沒跟上市場節(jié)奏。一季報顯示，其前十大重倉股均為今年一季度新進股票，而去年末的重倉股均被替換，這種“換血式”調倉對于權益基金來說并不常見。
今年一季度末，其前十大重倉股主要來自于化工、有色金屬、國防軍工這三大行業(yè)，多數(shù)上半年跌勢慘重。進入二季度后，其持倉個股出現(xiàn)明顯反彈，但由于一季度跌幅過大，東方周期優(yōu)選最終墊底。
方正富邦創(chuàng)新動力已連續(xù)6年排名位次靠后，在去年權益基金業(yè)績倒數(shù)三十幾名的情況下，上半年業(yè)績繼續(xù)下滑，排名掉至倒數(shù)第二。管理該產品的兩位基金經理也在今年一季度進行了調倉。該產品二季度僅上漲了2%，或許與持倉量和持倉占比有關。
其余7只上半年跌幅超10%的基金重倉股上半年多數(shù)表現(xiàn)不佳。大成智惠量化多策略混合今年一季度末重倉的中國巨石上半年跌逾10%;長城雙動力混合重倉的航發(fā)動力、航天電器、赤峰黃金、贛鋒鋰業(yè)上半年跌逾10%;中海信息產業(yè)精選混合重倉的用友網絡、中新賽克上半年跌逾20%，華宇軟件跌19%，啟明星辰與中孚信息二季度跌逾10%;蜂巢卓睿混合A重倉的格力電器上半年大跌16%，中聯(lián)重科、隆基股份、杭州銀行、青島消防、旺能環(huán)境二季度跌逾10%。 (記者 詹鈺葉)
