剛剛過(guò)去的2021年，北向資金開(kāi)啟“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”模式增倉(cāng)A股。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，北向資金連續(xù)15個(gè)月呈凈買(mǎi)入狀態(tài)，2021年凈買(mǎi)入4321.69億元，較2020年大幅增長(zhǎng)106.85%，超過(guò)2019年全年3517.43億元的歷史記錄，再度刷新歷史新高。
北向資金投資回報(bào)優(yōu)異。數(shù)據(jù)顯示，北向資金最新持倉(cāng)市值已超過(guò)2.7萬(wàn)億元，2017年以來(lái)賬面浮盈約萬(wàn)億元，累計(jì)收益率約70%，同期上證指數(shù)漲幅僅17%，超額回報(bào)50個(gè)百分點(diǎn)以上。其中，2021年，北向資金投資收益率超過(guò)4.5%，與上證指數(shù)收益基本持平。
從月度凈買(mǎi)入額看，北向資金鐘愛(ài)“跨年”，11月份至次年1月份凈買(mǎi)入額較高。2021年2月至10月，北向資金月均凈買(mǎi)入316.37億元;2021年11月至12月，月均凈買(mǎi)入超過(guò)530億元。值得注意的是，2021年12月份，北向資金累計(jì)凈買(mǎi)入額889.92億元，創(chuàng)北向資金月度凈買(mǎi)入歷史新高。其中，2021年12月9日，北向資金全天凈買(mǎi)入額216.56億元，單日凈買(mǎi)入額歷史第四次突破200億元。
從2021年北向資金重倉(cāng)板塊看，電氣設(shè)備、半導(dǎo)體、大金融備受看好。2021年，電氣設(shè)備凈買(mǎi)入金額超過(guò)1000億元，位居凈買(mǎi)入行業(yè)第一禹;電子元件、金融業(yè)緊隨其后，凈買(mǎi)入超過(guò)500億元、400億元。
從2021年北向資金重倉(cāng)個(gè)股看，根據(jù)2021年末北向持有市值，寧德時(shí)代是北向資金最青睞的公司，數(shù)據(jù)顯示，北向資金全年增持寧德時(shí)代逾7190萬(wàn)股，持股市值增長(zhǎng)超90%，位居增幅榜榜首。此外，招商銀行、東方財(cái)富、隆基股份、匯川技術(shù)、邁瑞醫(yī)療、三花智控、美的集團(tuán)、萬(wàn)華化學(xué)、陽(yáng)光電源均出現(xiàn)在北向資金年排行的持倉(cāng)前十榜單。
值得注意的是，2019年以MSCI、富時(shí)羅素以及標(biāo)普道瓊斯為首的三大國(guó)際指數(shù)集中納入或擴(kuò)大A股的納入因子，在此背景下，當(dāng)年北向資金流入額超3500億元。而2021年以來(lái)，MSCI、富時(shí)羅素暫未進(jìn)一步提升A股的納入因子。這也意味著，2021年逾4300億的外資流入并非被動(dòng)資金跟隨指數(shù)“機(jī)械配置”的結(jié)果，而是主動(dòng)資金增配A股。
根據(jù)EPFR統(tǒng)計(jì)的外資基金流向數(shù)據(jù)，海外基金流入在2015年至2020年間，都以被動(dòng)資金為主，主動(dòng)資金波動(dòng)更大、流入趨勢(shì)較不明顯。而2021年以來(lái)，EPFR追蹤的外資主動(dòng)資金累計(jì)流入A股規(guī)模快速提升，中國(guó)資產(chǎn)在國(guó)際市場(chǎng)的吸引力逐漸抬升。
高盛首席中國(guó)股票策略師劉勁津表示，2021年以來(lái)北向資金凈買(mǎi)入額頻創(chuàng)新高，但海外公募基金對(duì)中國(guó)股票的配置處于歷史低位，外資持有A股比例有望創(chuàng)歷史新高。 (記者 鐘國(guó)斌)
