8月11日，國內(nèi)晶圓代工龍頭中芯國際在線上召開了公司第二季度業(yè)績說明會?！昂蜕霞径?月份的交流相比，我們對市場的看法沒有太大的變化。經(jīng)濟(jì)社會對電子產(chǎn)品的需求低于預(yù)期，集成電路產(chǎn)品的庫存依然高起，市場信心不足，芯片公司壓縮開銷。”中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍在會上說道。
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盡管相關(guān)需求在目前大環(huán)境下未見明顯反彈，但中芯國際最新披露的財報顯示，得益于當(dāng)季晶圓銷售量增加，公司在2023年第二季度實現(xiàn)營收15.6億美元，環(huán)比增長6.7%，同比下降18.0%；公司擁有人應(yīng)占利潤4.03億美元，環(huán)比增超七成，同比下降21.7%。
中芯國際一如既往地表達(dá)了對行業(yè)中長期發(fā)展的信心。據(jù)趙海軍介紹，公司已經(jīng)注意到部分消費電子訂單逐步恢復(fù)。目前，中芯國際也正在為下一輪的增長周期做準(zhǔn)備。
多指標(biāo)出現(xiàn)改善
部分客戶恢復(fù)下單需求
由于下游手機(jī)、PC等消費電子消費持續(xù)低迷，全球范圍內(nèi)多家晶圓代工廠業(yè)績不振已在外界預(yù)期之內(nèi)。而從中芯國際最新披露的第二季度財報來看，多個業(yè)績指標(biāo)環(huán)比出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。
在今年第一季度銷售陷入低谷后，中芯國際銷售收入在第二季度實現(xiàn)環(huán)比增長6.7%。從主營收入構(gòu)成來看，以產(chǎn)品應(yīng)用分類，公司智能手機(jī)業(yè)務(wù)在該季度實現(xiàn)收入占比為26.8%，環(huán)比及同比均有所上升；消費電子業(yè)務(wù)占比為26.5%，環(huán)比基本持平，同比略有下降。
“從公司訂單情況可見，部分應(yīng)用于國內(nèi)手機(jī)終端、消費電子的芯片庫存開始下降，客戶逐步恢復(fù)下單的需求，例如圖像傳感、圖像信號處理、高壓驅(qū)動、微控制、工業(yè)控制和特殊存儲芯片等。”趙海軍表示，在此驅(qū)動力的影響下，公司第二季度產(chǎn)能利用率環(huán)比提升了10個百分點至78%。
此外，公司其他業(yè)務(wù)營收占比達(dá)34.8%，環(huán)比也上升1.6個百分點。
在該季度，中國市場收入在中芯國際總收入占比為79.6%，同比增加4.1個百分點；美國市場和歐亞市場則同比出現(xiàn)不同程度下滑。趙海軍解釋稱，這與國內(nèi)外景氣周期出現(xiàn)一定的時間差，去庫存節(jié)奏不一致相關(guān)。
按產(chǎn)品尺寸分類，2023年第二季度8英寸晶圓和12英寸晶圓業(yè)務(wù)占比分別為25.3%、74.7%。中芯國際管理層在評價公司第二季度業(yè)績時特別提及，該季度12英寸產(chǎn)能需求相對飽滿，8英寸客戶需求疲弱，產(chǎn)能利用率低于12英寸，但仍好于業(yè)界平均水平。
值得一提的是，截至二季度末，中芯國際月產(chǎn)能由上季度末的73.2萬片提升至75.4萬片。中芯國際仍在穩(wěn)步擴(kuò)大資本開支——公司在第二季度的資本開支為17.32億美元，上一季度為12.59億美元。
量增價跌將持續(xù)
下半年收入預(yù)計優(yōu)于上半年
趙海軍表示，從整個市場來看，手機(jī)和消費電子領(lǐng)域仍處于創(chuàng)新瓶頸期，沒有新的亮點，需求不增反降，換機(jī)周期變長，個人電腦、工業(yè)新能源汽車等細(xì)分行業(yè)供需逐漸趨于平衡，行業(yè)下行已經(jīng)觸底，但依然面臨包括去庫存速度低于預(yù)期，需求增長缺乏動能在內(nèi)的諸多挑戰(zhàn)。
針對上述問題，中芯國際在上半年采取了平均銷售單價因價格調(diào)整和產(chǎn)品組合變化，從而促進(jìn)出貨量增加。
趙海軍稱，量增價跌情況將有所持續(xù)，中芯國際預(yù)計第三季度收入將環(huán)比增長3%至5%，毛利率介于18%至20%。
中芯國際作出該判斷的主要依據(jù)源于中國主要芯片設(shè)計公司的產(chǎn)品庫存逐步下降，尤其是部分新產(chǎn)品在逐步建立庫存，開始為下半年和明年的終端產(chǎn)品出貨做準(zhǔn)備。而中芯國際出貨量在第三季度預(yù)計將繼續(xù)上升，同時折舊也將持續(xù)增加，通過在萎縮的市場里面增大份額的努力，公司下半年的銷售收入預(yù)計好于上半年。
云岫資本合伙人兼首席技術(shù)官趙占祥向《證券日報》記者表示，“消費電子一般都是下半年放量，各種手機(jī)等都是下半年新品發(fā)布開始銷售?！边@將對下游消費應(yīng)用領(lǐng)域到至關(guān)重要的提振作用。另有半導(dǎo)體領(lǐng)域投資人士向《證券日報》記者分析稱，目前很多晶圓封裝廠的產(chǎn)能利用率在緩慢提升，到今年第三季度和第四季度后，整體的收入和利潤率端會有所體現(xiàn)。
趙海軍認(rèn)為，雖然因為產(chǎn)業(yè)鏈的格局變化，資源重新整合分配，可以預(yù)見未來的競爭會更激烈，但我們對這個行業(yè)抱有長遠(yuǎn)的信心。我們追求的是長期的發(fā)展，給予我們的大平臺大技術(shù)在國內(nèi)領(lǐng)域的全面性、領(lǐng)先性和規(guī)模效應(yīng)。我們將繼續(xù)做好技術(shù)研發(fā)平臺開發(fā)工作，把新產(chǎn)品的快速驗證出來，把配套產(chǎn)能最快速度安排好，為下一輪的增長周期做好準(zhǔn)備。
（編輯 白寶玉）
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