8月18日，如祺出行向港交所遞交上市文件，提出上市申請。聯席保薦人分別為中金公司、華泰國際、農銀國際。

招股書顯示，如祺出行若IPO成功募資所得款項將分為五個部分的用途：40%募資金額用于自動駕駛及Robotaxi（自動駕駛出租汽車）運營服務的研發(fā)活動，20%募資金額用于出行服務產品的升級及運營效率提升，20%募資金額用于擴大用戶群及增加市場份額，10%用于行業(yè)價值鏈中投資與并購等，剩下10%用于運營資金等用途。

IPO遞表效率“神速”

(相關資料圖)

據悉，如祺出行成立于2019年，分為三大業(yè)務版塊：一是出行服務，主要包括網約車及Robotaxi服務；二是技術服務，主要包括人工智能數據及模型解決方案以及高精地圖；三是為司機及運力加盟商提供全套支持的生態(tài)服務。

財務數據方面，如祺出行2020年、2021年、2022年、2023年上半年收入分別為4.039億元、10.13億元、13.68億元、9.12億元。而對應的凈利潤分別為-2.99億元、-6.84億元、-6.26億元、-3.45億元，毛利率持續(xù)改善，由2020年的-22.8%改善為截至2023年6月30日的-7.7%。

“通過漣漪模式能夠降低市場滲透及客戶獲取成本，從而實現可持續(xù)高增長。同時，近兩年正加速Robotaxi及自動駕駛技術商業(yè)化落地，在增加乘客和司機以及技術基礎增強方面投入大量資源，這一舉措使得在2021年和2022年受到疫情不利影響情況下仍能實現顯著的增長。未來將通過擴大服務量及增加收入，提高毛利率，提升經營杠桿等方式實現盈利。”招股書中如是表示。

公開資料顯示，如祺出行在2022年4月完成10億元A輪融資，前不久于2023年8月完成8.42億元B輪融資，而今在同月向港交所遞交IPO申請，從A輪融資到IPO遞表間隔不到500天。

“從公開的情況來看，如祺出行持續(xù)加強自動駕駛技術商業(yè)化的科技投入，融資效率速度比較快，從B輪融資到遞表時間間隔很短，可以看出，以科技為標簽的公司是港股市場目前比較青睞的標的。”招商證券汽車行業(yè)相關分析師向《證券日報》記者表示。

全力“進攻”自動駕駛商業(yè)化

近年來，由于自動駕駛技術的日益成熟和商業(yè)化，中國自動駕駛技術服務市場增長迅速。弗若斯特沙利文數據分析，2023年至2030年，中國自動駕駛技術服務的市場規(guī)模預期將由169.7億元增至661.3億元，年復合增長率為21.4%，預計2035年市場規(guī)模達1028.2億元。

“截至2023年6月30日，已與小馬智行及廣汽研究院等合作伙伴開展合作，同時正與該領域的多家領先參與者推進對接。”如祺出行在招股書上如是表示。

據悉，如祺出行的出行服務業(yè)務在2020年至2022年，交易額由4.89億元上升至17.956億元，年復合增長率達到91.6%；收入2020年至2022年分別為3.997億元、10.12億元、12.49億元，年復合增長率為76.8%；

截至2023年6月30日，出行服務業(yè)務交易額為12.5億元；收入為7.9億元；出行服務平臺的注冊用戶數達到2160萬名。

招股書內容顯示，此次全球發(fā)售收取款項，預期將用于自動駕駛及Robotaxi運營服務的研發(fā)活動、出行服務的產品升級及運營效率提升。

在技術方面，如祺出行提及，已在智能出行建立了強大的技術優(yōu)勢，并已獲得總合約價值為人民幣4110萬元的技術服務合約。其建設有自主研發(fā)的AI算法模型及開放性Robotaxi運營科技平臺。同時面向自動駕駛解決方案供應商、整車廠商及政府，如祺出行打造了自動駕駛數據解決方案，如人工智能數據及模型解決方案、高精地圖及智慧交通解決方案。

豪華的股東“朋友圈”

公開資料顯示，2023年4月，如祺出行獲得廣州市南沙區(qū)智能網聯汽車示范運營資格、是國內首個以專有Robotaxi車隊進行示范運營的出行服務平臺。

截至2030年6月30日，如祺出行主要聚焦于九個城市的運營（其中大部分位于大灣區(qū)的城市）。弗若斯特沙利文的資料顯示，截至2022年12月31日，如祺出行在大灣區(qū)的用戶滲透率超30%，市占率排名第二。

招股書顯示，如祺出行由廣汽集團與騰訊聯合發(fā)起創(chuàng)立，其后引入一家自動駕駛解決方案供應商小馬智行作為戰(zhàn)略股東。

“我們擁有廣泛及多元化的首次公開發(fā)售前投資者基礎，包括廣汽、廣汽工業(yè)、Tencent Moboility、小馬智行、SPARX Group、DMR、廣州產業(yè)投資集團、合肥國軒高科動力能源有限公司及其他機構投資者。”如祺出行披露。

（編輯 張明富 孫倩）

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