(相關(guān)資料圖)

2022年11月3日，國(guó)聯(lián)證券（601456）股份有限公司發(fā)布研報(bào)，上調(diào)燕京啤酒（000729）評(píng)級(jí)，評(píng)級(jí)由“推薦”調(diào)整為“買入”。

該研報(bào)摘要表示：

我們預(yù)計(jì)公司2022-24年收入分別為129.98/144.64/158.09億元，對(duì)應(yīng)增速分別為8.67%/11.28%/9.30%，未來(lái)三年復(fù)合增速9.74%；歸母凈利潤(rùn)分別為2.91/5.06/7.28億元，對(duì)應(yīng)增速分別為28%/74%/44%，未來(lái)三年復(fù)合增速47.25%，EPS分別為0.10/0.18/0.26元。FCFF絕對(duì)估值法測(cè)得公司每股價(jià)值11.8元；可比公司EV/EBITDA估值在16-20倍，考慮到公司大單品放量與管理改善潛力，給予公司2023年17倍EV/EBITDA，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)12.2元。綜合絕對(duì)估值和相對(duì)估值，給予2023年目標(biāo)價(jià)12元，首次覆蓋給予“買入”評(píng)級(jí)。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順（300033）iFinD）

關(guān)鍵詞： 燕京啤酒